성장통: 인도의 상품 수출이 정체되는 이유는 무엇입니까?

코로나19 이후 전 세계적으로 수요 급증이 가라앉으면서 인도의 많은 상품 수출이 성장 문제에 직면해 있습니다. 인도의 총 상품 수출이 2022~23년 약 4,470억 달러로 6% 증가했음에도 불구하고, 석유 제품, 보석 및 보석류를 제외한 상품의 수출은 사실상 3,150억 달러로 유지된 것으로 무역 데이터 분석이 나타났습니다. 인도 정유업체가 러시아산 원유를 수입해 가공한 후 서방으로 보내면서 석유제품 수출이 40%나 급증했습니다.

세계 경제가 코로나19로부터 회복되고 상품 이동이 더욱 자유로워지면서 인도산 상품 수출이 급증했습니다. 2021~22년에는 석유, 보석, 보석류를 제외한 상품 수출이 2020~21년에 비해 약 30% 증가했습니다. 1년이 지난 지금, 많은 보트를 들어올렸던 코로나19 이후 급증세가 잦아든 것 같습니다.

성장 문제는 인도 수출 바스켓의 상단에 불편하게 매달려 있었습니다. 2022~23년 인도 수출의 약 82%를 차지한 상위 10개 상품 카테고리(30개 중) 중 4개는 매출 감소를 겪었습니다. 세 가지 범주에서 매출은 5% 미만 증가했습니다. 면사와 직기 제품(28% 감소), 플라스틱 및 리놀륨 제품(15% 감소)에서 급격한 감소세를 보였습니다. 석유제품 외에 쌀(15% 증가), 전자제품(51% 증가) 등 2개 카테고리에서만 큰 폭의 상승세를 보였지만 전자제품(51% 증가)은 성과연계 인센티브(PLI)에 따른 휴대폰 수출 촉진에 주로 기인했다. 계획.

더 자세히 분석해 보면 인도 수출 부문이 직면하고 있는 성장통에 대한 이야기가 확인되지만, 감소 폭이 2019~20년보다 덜 광범위하다는 것도 알 수 있습니다.

첫 번째 분류 수준에서 인도 수출은 위에서 언급한 대로 30개 그룹으로 분류됩니다. 두 번째 수준에서는 99개의 상품 그룹으로 분류될 수 있습니다. 2022~23년에는 99개 상품 그룹 중 26개 상품의 가치가 전년 대비 10% 이상 감소했습니다.

전체적으로 2022~23년에는 99개 품목 그룹 중 45개 품목에서 수출이 어느 정도 감소했습니다. 이는 수출이 블록버스터였던 2021~22년과 극명한 대조를 이루며, 99개 상품 그룹 중 80개 상품 그룹이 10% 이상의 수출 증가를 기록했습니다.

그러나 전체 수출이 5% 감소한 2019~20년에 비해 2022~23년 감소폭은 덜 광범위했다. 그해 99개 품목군 중 63개 품목에서 수출이 감소했습니다.

2021~22년 인도 수출에서 3위를 차지한 중국(5% 점유율)은 2022~23년 인도 수출 실적이 부진한 주요 원인이었습니다. 2022~23년 중국의 반복적인 폐쇄로 인해 인도의 전체 수출은 2021~22년에 비해 28% 감소했고, 보석 및 석유 제품을 제외한 수출도 30% 감소했습니다. 2022~23년 피해를 입은 주요 중국 수출 품목에는 유기화학제품(36% 감소한 15억 달러), 해산물(20% 감소한 13억 달러), 전기 기계류(18% 감소한 6억7900만 달러)가 포함된다. 다른 지역에서는 아세안, 유럽, 북미, 걸프 지역 등 다른 주요 무역 파트너로의 수출이 플러스 성장 영역을 유지했습니다. 이들 4개 국가 그룹과 중국은 인도 전체 수출의 약 70%를 차지합니다. 그러나 중국을 제외하면 여전히 인도의 수출 실적은 약간 덜 부진할 뿐입니다. 중국을 고려하지 않은 비석유 및 비보석 수출은 2021~22년 동안 1.5% 증가에 그쳤습니다.

석유 외에 또 다른 밝은 점은 전자제품으로, 전자제품의 수출은 2022~23년에 51% 급증해 235억 달러를 기록했습니다. 이 중 111억 달러는 휴대전화 출하에서 발생했으며, 이는 2021~22년 48억 달러에 비해 주로 PLI 제도에 따른 정부 인센티브로 인한 것입니다. 그러나 Rahul Chauhan, Rohit Lamba 및 Raghuram Rajan의 최근 논문은 휴대폰 조립에 사용되는 부품 수입이 급격히 증가한 반대 측면을 지적합니다. 이는 2022~23년 무역 데이터를 통해 입증됩니다.

따라서 저자들은 인도가 현재 그 자체로 제조 강국이라기보다는 휴대폰 조립국이라고 말합니다. 이는 PLI 인센티브가 "인도 제조로 인해 얼마나 많은 가치가 추가되는지가 아니라 인도에서 전화를 완료하는 것"에 대해 제공되기 때문입니다. 수출 수요의 약세가 지속되면 이 개념은 부문 전반에 걸쳐 더욱 도전받을 것입니다.